离岸人民币：CNH同业拆息利率多数回调，一周及两周期拆息创近两周新低

路透北京7月3日 - 衡量离岸人民币流动性的关键指标--离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)周五显示：主要期限利率多数回调；其中一周期的HIBORHICNH1WDF=小跌至1.57485%，两周期HIBORHICNH2WDF=跌至1.60909%，均创6月22日以来低点。

隔夜HIBORHICNHONDF=回落5个基点至1.47015%，一年期HIBORHICNH1YDF=则持平于1.73515%。

隔夜拆息利率正常大多在1-3%左右，如发生流动性紧张，拆息利率可能出现脉冲飙升状况。不过香港金管局有回购协议流动性安排，因此不会出现长时间的紧张状况。

另外，由于离岸人民币并没有真正的货币市场，机构主要通过掉期市场来获得资金，通常隔夜掉期点隐含利率就是货币市场的利率，一般隔夜掉期隐含利率应该在1-2%之间。

LSEG WS终端并显示，离岸人民币隔夜掉期隐含利率CNHONID=R最新报1.015%，最高触及1.344%，上日收在0.691%；一周期的掉期隐含利率CNHSWID=R报1.103%，上日收在1.072%；一年期的掉期隐含利率CNH1YID=R则最新报1.538%。

离岸CNH一年掉期CNH1Y=最新报-1,819点，较上一交易日跌2点，和在岸一年期美元/人民币掉期CNY1Y=CFXA点差为19点。

本地时间11:15，离岸人民币兑美元即期CNH=D3升0.07%至6.7839元，上一交易日收报6.7884元。在岸人民币即期CNY=CFXS最新报6.7809元，上日则收报在6.7866元；目前两地价差为30点。FRX/CN（完）

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