对冲基金Situational Awareness创始人Leopold Aschenbrenner在致投资者信中承认7月亏损67%，并将全部公开市场持仓出售给Citadel以应对追保危机。
7月的最后一天，曾被硅谷和华尔街奉为"AI先知"的Leopold Aschenbrenner，以一封道歉信宣告了这场神话的阶段性终结。他创立的对冲基金Situational Awareness在7月单月亏损约67%，深陷AI股大跌与杠杆追保的双重压力。
据《华尔街日报》援引一位看过该信件的人士描述，Aschenbrenner在致投资者信中写道："我们这个月让你们失望了。"重大亏损迫使该基金将绝大部分公开市场持仓出售给Ken Griffin旗下的Citadel，以筹集资金应对贷款方的追加保证金要求。
据报道，Situational还于周三深夜达成协议，拟以35亿美元向由Greenoaks和红杉资本牵头的投资者财团出售其持有的私人AI巨头Anthropic股权，但该基金在周四上午明显改变立场，最终撤回了交易。
单月亏损67%，年内仍录得正回报
尽管7月损失惨重，据投资者信披露，即便计入本月亏损，Situational年内收益率仍约为80%。据《华尔街日报》此前报道，该基金截至5月底的年内收益率约为270%。
然而，这一数字与数周前的高光时刻相比，已不可同日而语。Aschenbrenner凭借一篇预言AI将改变世界的长文在华尔街募集资金，成立约两年来，基金资产管理规模迅速突破200亿美元以上，是近年来扩张最快的基金之一——而Aschenbrenner本人在创立该基金时，并无任何专业投资经验。
AI股暴跌叠加杠杆，触发追保危机
Situational的崩盘集中于7月AI板块的剧烈下跌。该基金重仓押注AI相关股票，并使用高倍杠杆放大头寸。多头持仓随AI板块回调大幅缩水，同时其做空的软件股出现反向上涨，两面夹击之下触发追加保证金通知。
Aschenbrenner在信中将部分责任归咎于针对该基金持仓的空头，称其加剧了亏损，并将Situational的遭遇比作一场"银行挤兑"。他同时告知投资者，基金已撤除投资组合中的全部杠杆。
在不到36小时内，Citadel以折扣价接盘了Situational约160亿美元的全部公开市场持仓。Citadel由Ken Griffin创立，管理规模约710亿美元，是全球最大对冲基金之一。
私募资产仍在手，Anthropic股权暂未出售
尽管公开市场持仓已基本清仓，Situational目前仍持有一批私人公司投资组合，其中包括其在Anthropic的股权。
据报道援引知情人士透露，该基金周三深夜曾就出售Anthropic股权达成35亿美元交易，买家为由Greenoaks和红杉资本牵头的投资者财团，但周四上午最终撤单。据彭博此前报道，Situational此前已尝试出售部分私募投资资产。
Situational的大起大落，折射出硅谷在全球AI浪潮中押注未来技术的极致风格。该基金成立仅约两年，资产管理规模即迅速超过200亿美元，Aschenbrenner本人也被部分投资者视为"AI先知"，其持仓动向受到市场密切追踪。
7月的巨亏与年内仍维持正回报之间的巨大落差，既揭示了高倍杠杆在单边行情中的放大效应，也警示了市场波动对重仓集中押注策略的潜在冲击，令投资者再度审视AI赛道的高波动属性。
