To The Moon

小虎們，週四晚上美股這場史詩級的暴跌，真的是把所有人都看傻眼了！[Facepalm] $道瓊斯(.DJI)$ 暴跌3.44%， $納斯達克(.IXIC)$ 更是狂瀉5.52%，創下19個月來最大單日跌幅，直接跌進了技術性回調區間。 $標普500(.SPX)$ 也重挫4.36%。這哪裡是什麼調整，簡直就是一場單方面的屠殺！[Put] 引發這場血案的罪魁禍首，是民主黨議員公開呼籲： 「民主黨上任第一天的首要議程，應該是暫停先進AI的開發、加強對這個失控行業的監管，並禁止人工超級智能。」，更傳民主黨將推出極為嚴厲的AI監管法案，甚至限制地方數據中心的建設！[Blush] 這一下直接打碎了AI基礎設施無限擴張的幻想。 $費城半導體指數(SOX)$ 單日暴跌超過12%，華爾街恐慌指數 $標普500波動率指數(VIX)$ 瞬間失控。 $美光科技(MU)$ PUT單狂飆4000%，那麼現在我們應該如何用期權來防衛和上保險呢？[YoYo] 美股迎史詩級暴跌星期四 一、期權成交榜：末日Call全軍覆沒，Put單狂歡 在這種史詩級別的暴跌面前，期權市場的真實數據告訴我們，資金踩踏有多慘烈。我們來看看隔夜的個股期權成交量前十。 排名 代號 股價表現 期權成交量 核心異動與慘狀 1 $英偉達(NVDA)$ -9.26% 533.98萬張 晶片股重災區，190美元Call暴跌91.96% 2 $特斯拉(TSLA)$ -10.77% 231.71萬張 跌得毫無脾氣，360美元Call暴跌94.12% 3 $美光科技(MU)$ -17.46% 200.16萬張 存儲板塊崩盤，650美元Put單單日暴漲4697.3% 4 $SpaceX(SPCX)$ -9.05% 162.78萬張 避險情緒濃厚，120美元Put漲987.5% 5 $英特爾(INTC)$ -10.33% 151.28萬張 跌入深淵，50美元Put單狂飆1500% 6 $蘋果(AAPL)$ -1.53% 147.56萬張 相對抗跌但未能倖免，看跌期權佔比飆至61.3% 7 $美國超微公司(AMD)$ -17.26% 98.33萬張 財報好也沒用，450美元Call慘跌97.72% 8 $亞馬遜(AMZN)$ -2.19% 95.11萬張 270美元Call跌71.84% 9 $IREN Ltd(IREN)$ -16.95% 76.45萬張 加密算力股跳水，看跌期權活躍 10 $輝瑞(PFE)$ -2.96% 70.41萬張 績後逆勢獲資金青睞，看漲期權佔比高達94.1% 這份榜單裡有兩個極端。一邊是科技巨頭們的末日Call集體被活埋，像 $英偉達(NVDA)$ 、 $特斯拉(TSLA)$ 、 $美國超微公司(AMD)$ 的看漲期權動輒跌去90%以上，前期追高的資金這波算是徹底清零了。另一邊，那些提前買入看跌期權（Put）的人直接賺麻了， $美光科技(MU)$ 一張650美元的Put單，單日暴漲超過46倍。這也從側面印證了，在極端風險面前，期權保險的槓桿威力有多恐怖。 民主黨女國會議員呼籲立即暫停AI開發，並全面禁止人工超級智慧 全場唯一的奇葩是 $輝瑞(PFE)$ ，大跌之下期權成交放大了將近7倍，但看漲期權佔比竟然高達94.1%。這說明在科技股崩盤的時候，資金正在瘋狂逃向傳統防禦性醫藥巨頭，尋求安全感。 二、異動期權追蹤：裸買期權成絞肉機，長線資金尋求防禦 再來看看異動榜（Vol/OI），在暴跌之夜，這裡面寫滿了散戶和機構的悲歡離合。 1. 英偉達（NVDA）：看漲期權 Vol/OI 高達 253.99 $英偉達(NVDA)$ 暴跌9.26%，收報181.6美元。一張行權價185美元的末日看漲期權（NVDA_261106_CALL_185.0），Vol/OI高達253.99，成交5.31萬張，未平倉量209張。該期權單日暴跌84.63%。 解讀：這5萬多張新進的買單，大概率是盤中看到英偉達下跌，想進去抄底的資金。結果買完繼續暴跌，直接被悶殺。在這種宏觀級別的利空面前，去接飛刀買單腿Call，無異於火中取慄。 2. 特斯拉（TSLA）：看漲期權 Vol/OI 達 196.51 $特斯拉(TSLA)$ 暴跌10.77%，收報343.69美元。行權價345美元的末日看漲期權（TSLA_261106_CALL_345.0），Vol/OI達196.51，成交2.08萬張，未平倉量106張，該期權暴跌84.97%。 解讀：和 $英偉達(NVDA)$ 一樣，盤中想博弈深V反轉的資金全軍覆沒。這種末日輪的博弈，勝率極低。 3. Blue Owl Capital（OWL）：看跌期權 Vol/OI 達 136.38 $Blue Owl Capital Inc.(OWL)$ 大跌7.14%，收報9.89美元。一張行權價11美元、2027年2月到期的看跌期權（OWL_270219_PUT_11.0），Vol/OI高達136.38，成交13.01萬張，該期權漲40.74%。 解讀：這是一筆典型的長線防禦資金建倉。面對未來的不確定性，有大機構花錢買了長達一年多期限的保險，防範資產管理板塊出現更深度的回撤。 4. Vistra Energy（VST）：看跌期權 Vol/OI 達 135.35 $Vistra Energy Corp.(VST)$ 跌6.15%，收報112.89美元。行權價85美元、2027年3月到期的看跌期權（VST_270319_PUT_85.0），Vol/OI達135.35，成交1.46萬張，該期權漲36.92%。 解讀：民主黨上臺限制數據中心，對電力股也是個打擊。這筆遠期Put單同樣是機構在為長期的政策風險買單。 三個女州長掐住Ai的咽喉！圖源：Facebook 三、大暴跌之下，個人投資者的期權防守避險策略 現在很多人手裡拿著燙手的科技股，賣掉怕反彈，拿著怕繼續跌。在這種極端行情下，給大家幾條保命的期權防守策略。 策略一：立刻為你的正股買入「保險」（保護性看跌期權） 如果你手裡有一堆 $英偉達(NVDA)$ 、 $特斯拉(TSLA)$ 這類核心資產，現在千萬別裸奔。花點錢買入價外看跌期權（Put）。比如你持有正股，就買入一張一兩個月後到期、行權價低於現價10%左右的Put。這就等於給你暴跌的賬戶打了一劑強心針。即使股市繼續崩盤，Put單的暴漲也能對沖掉你正股的虧損，讓你晚上能睡個安穩覺。 策略二：遠離單腿裸買，用熊市價差（Bear Put Spread）降本增效 如果你覺得市場還要跌，想買Put，但現在隱含波動率（IV）已經被恐慌情緒推得極高，直接買Put太貴了。這時候你可以用熊市價差。買入一張平值或輕度虛值的Put，同時賣出一張更低行權價的Put。這樣能大幅降低權利金成本，只要股價繼續往下跌，你就能穩穩賺錢。 策略三：用備兌看漲期權（Covered Call）對沖下跌，賺取權利金 如果你手裡的股票被深套了，而且短期內你覺得它很難漲回原來的價格。你可以賣出一個月後到期、行權價較高的虛值看漲期權（Call）。因為暴跌，現在的IV特別高，期權費很貴。你賣出Call能收到一大筆權利金，這筆錢可以彌補你正股的一部分虧損。只要接下來一個月股價沒有暴漲超過那個行權價，這筆錢你就穩賺了。 策略四：管住手，絕對不碰末日輪抄底 記住那張暴跌84%的 $英偉達(NVDA)$ 末日Call。在大級別的下跌趨勢中，任何盤中的反彈大概率都是誘多。不要看到跌得多了，就衝進去買當天到期的Call想博V型反轉。在這種恐慌盤裡，多頭踩踏會讓股價跌得超出所有人的想像。抄底用期權，期限至少要留出一個月以上。 總結來說，市場的底層邏輯已經變了。AI監管的達摩克利斯之劍懸在頭上，這輪暴跌是對前期過度狂熱的清算。活下去比什麼都重要。用好期權保險，控制好倉位，耐心等待市場把恐慌情緒消化完。 小虎們，納指一夜暴跌5.5%，美光的Put單都漲了40多倍了。你們覺得這波AI監管的恐慌，會把美股帶向深淵，還是隻是一次極端的暴力洗盤？你手裡的持倉現在是怎麼用期權做對沖的？歡迎在評論區聊聊你的看法！ 🎯分享你的看法贏取獎品 納指一夜暴跌5.5%，美光的Put單都漲了40多倍了。你們覺得這波AI監管的恐慌，會把美股帶向深淵，還是隻是一次極端的暴力洗盤？你手裡的持倉現在是怎麼用期權做對沖的？[Smile] 🎁評論即可得獎品如下噢~ 🐯對以下帖子的所有有效評論都將收到5個老虎硬幣。 🐯前10名和後10名有合格評論的小虎將獲得另一個10個老虎硬幣。 🐯前5名最受歡迎和高質量的評論將獲得另一個15老虎硬幣。 （備註：話題虎幣打賞出於隨機抽取與鼓勵新用戶真誠分享高質量觀點性質，嚴謹刷屏及惡意行為。）